FRM学习资料
发布时间：2025-06-08
准备报考2025年FRM考试的新手考生们，小编今天带大家梳理FRM必考的核心知识点。FRM作为金融风险管理领域的黄金认证，考试内容覆盖广、更新快，尤其2025年考纲已明确部分调整。掌握这些知识点，能帮您高效备考，少走弯路。下面分三块详细解析一级和二级的重点内容，并附上实用备考建议。
一、2025年FRM一级必考知识点是什么？
FRM一级是基础关卡，侧重工具和原理，分四科：
风险管理基础（占20%）：核心是巴塞尔协议、风险类型（市场、信用、操作风险）及经典失败案例（如次贷危机）。需理解框架逻辑而非死记，例如风险识别流程和道德条款。
定量分析（占20%）：数学难度约等于大学概率统计，重点包括概率分布、回归分析、时间序列和蒙特卡洛模拟。公式如贝叶斯定理和假设检验必考，需多练题巩固。
金融市场和产品（占30%）：重中之重！涵盖期货、期权、互换等衍生品定价，以及债券、股票的基础知识。关键点包括BSM模型、对冲策略，MBS等复杂产品的结算机制也要熟悉。
估值与风险模型（占30%）：聚焦VaR（风险价值）模型、债券估值和信用风险模型。例如计算债券久期、凸性，以及压力测试的应用场景。
二、FRM二级核心考试内容有哪些？
二级深入实战，科目更多元：
市场风险计量（占20%）：新增压力测试和回归对冲，考纲2025年调整较大。重点掌握VaR高级应用（如回测）和利率模型（Vasicek）。
信用风险计量（占20%）：涉及违约概率模型（如PD/LGD）、CDS定价，以及信用衍生品的风险管理。
操作风险与弹性（占20%）：结合巴塞尔协议，考资本充足率和灾备计划。2025年删减部分LOS，但新增案例题比例上升。
流动性与资金风险（占15%）：内容稳定，强调流动性缺口分析和资金转移定价（FTP）。
投资风险管理（占15%）：组合理论、风险调整绩效（如夏普比率）及另类投资策略。
金融市场前沿（占10%）：2025年换血！新增加密货币监管、政府债务风险等热点，需关注行业动态。
三、如何高效掌握FRM必考知识点？
新手别慌，三步走稳扎稳打：
资料选择：官方教材是核心，搭配高顿《FRM中文精读》梳理框架。定量分析弱可补《公式表》，热点部分用协会最新文章更新知识。
复习节奏：分三阶段——基础学习（2个月通读教材）、强化刷题（1个月练百题/真题）、冲刺模考（1个月全真模拟）。每天2小时，周末重点攻薄弱点。
避坑技巧：机考题库范围变广，定性题占70%。建议用思维导图整合概念（如风险类型对比），错题本标注陷阱（如选项混淆久期与凸性）。英语弱的先背《金融词汇表》，避免读题卡壳。
四、总结
2025年FRM考试知识点虽多，但抓住一级工具基础和二级实战应用的主线，就能高效突破。新手优先保一级四科，尤其金融市场和估值模型；二级关注市场风险和前沿热点。结合高顿免费考纲解析和模考资源，制定个性化计划，您也能一次通关！
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