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发布时间：2026-01-27
今天FRM学姐和大家一同来了解下2026年的FRM考试科目及考试内容！
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2010年起，FRM考试采取分级考试，共分为两级。内容为：
FRM一级科目(共100题)
1.Foundations of Risk Management风险管理基础(20%)
2.Quantitative Analysis数量分析(20%)
3.Financial Markets and Products金融市场与金融产品(30%)
4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(30%)
FRM二级科目(共80题)
1.Market Risk Measurement and Management市场风险测量与管理(20%)
2.Credit Risk Measurement and Management信用风险测量与管理(20%)
3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(20%)
4.Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management流动风险(15%)
5.Risk Management and Investment Management投资风险管理(15%)
6.Current Issues in Financial Markets金融市场话题(10%)
注：FRM考试的各科试题随机分散在试卷中，没有先后次序。
2026FRM一级考试内容：
1.Foundations of Risk Management风险管理基础(20%)
科目内容：涵盖风险管理的基本概念、企业风险管理框架、金融灾难案例分析以及职业道德标准，侧重于理解风险管理的核心概念和实际应用中的经验教训。
2.Quantitative Analysis数量分析(20%)
科目内容：包括概率论与统计学（如分布、假设检验）、回归分析、时间序列分析、蒙特卡罗模拟等数学工具在风险管理中的应用，例如计算在险价值（VaR）和回测方法。
3.Financial Markets and Products金融市场与金融产品(30%)
科目内容：聚焦衍生品（期货、期权、互换）的定价与运用、利率机制、外汇市场、中央清算对手方（CCP）等，要求掌握金融工具的结构、交易机制及风险管理中的应用。
4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(30%)
科目内容：涉及债券估值、期权定价模型（如BS模型）、信用风险模型（如CreditMetrics）、波动率模型等，重点在于理解模型假设的局限性及压力测试方法。
2026FRM二级考试内容：
1.Market Risk Measurement and Management市场风险测量与管理(20%)
科目内容：深入探讨VaR（在险价值）、ES（预期短缺）、波动率曲面、压力测试、交易账簿风险等高级风险计量方法，以及巴塞尔协议对市场风险的规定。
2.Credit Risk Measurement and Management信用风险测量与管理(20%)
科目内容：包括违约概率（PD）、信用衍生品（CDS、CDO）、信用估值调整（CVA）、对手方信用风险（CCR）等，重点在于巴塞尔协议Ⅲ中的信用风险资本要求及模型验证。
3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(20%)
科目内容：涵盖操作风险分类（如欺诈、系统故障）、风险指标（KRI）、情景分析、巴塞尔协议下的操作风险框架（如AMA、SMA），以及新兴风险（如网络风险）及业务连续性管理（BCM）。
4.Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management流动性风险管理(15%)
科目内容：主要涉及流动性缺口分析、融资流动性风险、压力测试、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR），重点在于流动性危机的预警与应对策略。
5.Risk Management and Investment Management投资风险管理(15%)
科目内容包括：投资组合风险（跟踪误差、风险预算）、对冲基金策略、ESG投资风险等，侧重于多资产组合的风险分散与绩效评估。
6.Current Issues in Financial Markets金融市场话题(10%)
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著作权归中国FRM考试网（frm.cn）所有。商业转载请联系中国FRM考试网获得授权，非商业转载请注明出处。
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以上就是【2026年FRM考试科目及考试内容介绍！】的全部解答，想要了解更多FRM相关政策，欢迎大家前往中国FRM考试网！
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