FRM每日一学：读《巴塞尔协议》，谈银行风险管理

颠沛流离的2020年或将成为我们生命中最动荡的一年。还没来得及欢庆元旦，新冠疫情就席卷了神州大地，继而成为世界级别的大瘟疫。

这场席卷世界的大瘟疫，甚至被人们类比为1918-1919年的西班牙大流感。西班牙大流感的爆发，曾经让第一次世界大战画上休止符。

可见，从历史上看，这种对世界主要国家影响深远的公共卫生事件，很有可能导致许许多多的政治经济问题发酵，甚至重大风险事件的接连爆发。

在当下，瞭望世界，我们看到了烈度上升的大国博弈，看到了全球化进程被打断，看到了粮食危机的论调，更看到了全球央行竞相“放水”；再次回眸身边，我们听到了“消费降级”，听到了“全球一亿人重返极度贫困”，听到了“中小企业生存保卫战”。

在诸多的论调背后，作为金融市场发动机的银行，其实也存在着高度的不确定性。

从微观角度看，消费能力的下降将伤害到消费金融以及与之关联的信用体系，个人坏账问题或将导致银行愈发审慎而裹足不前；中小企业的生存困境将伤害国民财富的生产与聚集能力，GDP增速下滑甚至由正转负，或将意味着那些“更容易受伤”的中小企业已经丧失生存能力，这将导致原本就供给不足的小微企业和创新创业金融支持再受重创。以上两个过程互相强化，更会进一步恶化这两条信用传递轨道。

从宏观角度看，总需求的下滑不可避免带来衰退和大宗商品价格暴跌，全球性、突发性冲击也难免让世界各国更容易选择“以邻为壑”的错误策略。进出口和世界贸易体系的扭曲与冲击，同样会剧烈冲击处于资源配置核心的银行业。宏观与微观的双重冲击堪称厝火积薪，在内外交困的时代，全球银行业将何去何从？

事实上，伴随着工业革命和经济大发展而兴起的现代银行业，在多次危急中已然总结出越来越多并日臻成熟的风险解决方案。

一方面，人们认识到，作为金融业核心枢纽的银行业，必然面对方方面面汇聚的风险，正视与有效度量，恰恰是化解风险的第一步；

另一方面，人们也认识到，国际银行业愈发深度关联，建立全球化的标准和规则，系统化、规范化、专业化和全面化地应对银行体系的风险，也是当代银行业和银行监管体系的重大突破性贡献。而这套全球银行监管规定协议，就是大名鼎鼎的《巴塞尔协议》。

在上世纪70年代滞涨时期，面对接连不断的银行破产和金融动荡，巴塞尔委员会应运而生。通过世界各国通力合作，全球银行业逐步进入了“有章可循”的规范化监管时代。作为实践驱动型专业化管理体系，巴塞尔委员会充分考虑了现实中的诸多细节问题。比如，当下由于疫情影响和影响扩散，经济体整体相对脆弱，银行体系的核心目标在于减缓乃至防止衰退，于是，逆周期缓冲资本在此时就能起到防止冲击的作用。

相反，如果经济过热，它也能灵活地从防冲击变成防过热，通过经济有序“制动”，避免经济“高速行驶”而导致的诸般问题，进而防范金融“翻车”。

因此，在当下经济大变局下，我们重温《巴塞尔协议》正当其时。作为全球银行业专业管理体系，《巴塞尔协议》难免晦涩，普通读者很难从中体察到监管目标和监管方法的演进。不过，拥有20年金融从业经验、横跨多个金融部门、长期担任大型金控集团风控条线负责人的邵老师亲自担纲解读重任，依靠其丰富的从业经历和深厚的学术素养，绝对可以帮助大家读懂《巴塞尔协议》的深意。