FRM考试
发布时间：2025-04-10
FRM是“Financial Risk Manager”的缩写，中文全称为金融风险管理师”，是金融风险管理领域顶级权威的国际资格认证，由美国“全球风险管理专业人士协会”（Global Association of Risk Professionals，简称GARP）设立。想报考但还不太了解的同学快来跟小编一起了解看看吧！
一.FRM考了有什么用？
1.享受人才优惠补贴（部分城市为了吸引高端人才，FRM等持证人均被列为高端人才，享有人才优惠政策）
2.拓展职业路径；（适用群体：银行中后台、金融机构风控、内控岗；总的来说，就是金融机构风控合规岗用的比较多）
3.专业提升；（能系统学习金融风控知识，构建完整的金融风控知识体系）
4.金融行业的黄金证书；（资管公司、私募基金、银行、互联网金融公司、保险、投行等金融机构获取高薪，frm是很好的背书）
二.FRM持证要求？
1.通过frm二级考试；
2.2年相关工作经验；
（所谓相关工作经验：例如资产管理公司、商业银行、咨询公司、企业、能源行业、政府机关、保险公司、投行、投资/商业银行、律师事务所、专业机构/协会、监管部门、证券公司、资产组合管理、审计、风险咨询（我的理解就是沾边就行）
三.FRM怎么考？
1.考试形式；闭卷、计算机化考试、全英文考试；
2.考试科目FRM考试分为二级（FRM一级、FRM二级）;
注意：可以一并报名参加一级和二级的考试，但是只能在一级通过的情况下才会对二级进行阅卷，也就是说一级没通过的情况下，二级白考了。
FRM一级考试科目（四个科目）考试结构：100道选择题，侧重基础理论与定量分析，考察考生对风险管理工具和概念的理解。
①风险管理基础（Foundations of Risk Management）
重点内容：风险管理的基本框架、企业风险管理（ERM）、金融灾难案例分析、道德与职业标准。
侧重点：理解风险管理核心概念及实际应用中的失败案例教训。
②定量分析（Quantitative Analysis）
重点内容：概率论与统计学（如分布、假设检验）、回归分析、时间序列分析、蒙特卡罗模拟。
侧重点：数学工具在风险管理中的应用，如VaR计算、回测方法。
③金融市场与产品（Financial Markets and Products）
重点内容：衍生品（期货、期权、互换）的定价与运用、利率机制、外汇市场、中央清算对手方（CCP）。
侧重点：金融工具的结构、交易机制及风险管理中的应用。
④估值与风险模型（Valuation and Risk Models）
重点内容：债券估值、期权定价模型（BS模型）、信用风险模型（如CreditMetrics）、波动率模型。
侧难点：模型假设的局限性及压力测试方法。
FRM二级考试科目（六个科目）考试结构：80道选择题，侧重实务应用与案例分析，考察考生解决复杂风险问题的综合能力。
①市场风险管理与测量（Market Risk Measurement and Management）
重点内容：VaR（在险价值）、ES（预期短缺）、波动率曲面、压力测试、交易账簿风险。
侧重点：高级风险计量方法及巴塞尔协议对市场风险的规定。
②信用风险管理与测量（Credit Risk Measurement and Management）
重点内容：违约概率（PD）、信用衍生品（CDS、CDO）、信用估值调整（CVA）、对手方信用风险（CCR）。
侧难点：巴塞尔协议Ⅲ中的信用风险资本要求及模型验证。
③操作风险与弹性（Operational Risk and Resilience）
重点内容：操作风险分类（如欺诈、系统故障）、风险指标（KRI）、情景分析、巴塞尔协议下的操作风险框架（如AMA、SMA）。
侧重点：新兴风险（如网络风险）及业务连续性管理（BCM）。
④流动性风险管理（Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management）
重点内容：流动性缺口分析、融资流动性风险、压力测试、流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）。
侧重点：流动性危机的预警与应对策略。
⑤投资风险管理（Risk Management and Investment Management）
重点内容：投资组合风险（跟踪误差、风险预算）、对冲基金策略、ESG投资风险。
侧难点：多资产组合的风险分散与绩效评估。
⑥当前金融市场热点问题（Current Issues in Financial Markets）
重点内容：每年更新，近年涉及金融科技（如DeFi、AI模型风险）、气候变化风险、加密货币监管、机器学习在风险中的应用。
侧重点：结合最新案例，分析前沿风险议题的应对策略。
需要注意的是：FRM一级：强调基础工具与理论，需熟练掌握公式计算（如期权定价、VaR计算）和基础概念（如道德规范）。
FRM二级：注重实际场景中的风险决策，需深入理解巴塞尔协议、监管框架，并能分析复杂案例（如金融危机中的流动性枯竭）。
延伸阅读推荐
复制本文链接
模拟题库
1251
