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据说沃尔克规则重写将放弃对银行的主要贸易负担

2018-05-23 13:25行业动态中国FRM考试网

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内容转载自:GARP协会,来源:Bloomberg
 
(彭博社)-据知情人士透露,华尔街准备好从沃尔克规则中获得大量缓解,因为美国机构准备废除大多数短期交易违反危机后监管的限制性推定。
人们表示,在沃尔克进行大幅度改革的情况下,美联储和其他监管机构正计划放弃原先规定的假设,即银行持有不到60天的头寸是投机性的-因此被禁止。
 
人们表示,相反,银行会有回旋余地,认为他们的交易符合规则,将监管机构的责任推给挑战这些判断。
 
监管机构准备新的沃尔克规则。Traders Salivate:QuickTake
 
这一变化是唐纳德·特朗普总统任命的许多监管机构预计将在未来几周内提出的改革方案之一,内部称之为“沃尔克2.0”,该名称因为尚未公开而要求匿名。此次发布标志着特朗普政府推动减少其扼杀金融市场和经济增长的法规的一个关键里程碑。
 
这项以前美联储主席保罗沃尔克命名的规则多年来一直在华尔街的十字线上。
 
 
它被列入2010年多德弗兰克法案,作为通过限制银行投机交易来限制过度冒险行为,并减少贷款人在对冲基金和私募股权公司的投资的一种方式。但该行业认为,它已经干涸了市场流动性,过于复杂且难以遵守。
 
美联储已经领导重写,尽管所有负责沃尔克的五个机构之间都有广泛的共识。参与此过程的其他监管机构是美国证券交易委员会,货币监督官办公室,联邦存款保险公司和商品期货交易委员会。
 
监管机构打算提出的其他更改包括使银行更容易储存其客户近期可能想要购买的资产,并拨回小贷方的合规负担。该机构预计在本月底发布该提案-时间表由OCC领导的前银行家Joseph Otting公开确认。五家机构的发言人拒绝置评。
 
监管机构计划的揭幕将是漫长过程中的第一步。然后,这些代理机构将就是否征求公众对该提案征求意见的投票进行投票,随后可能会在最后一轮投票之前进行几个月的改写,以使这些更改正式生效。
 
考虑中的许多沃尔克修订版都坚持特朗普财政部去年发布的蓝图,该部建议废除该规则的许多更主观的要求。
 
要求银行找出每次购买或出售资产的目的“实际上需要在交易时对交易者的意图进行调查,这引起了相当大的复杂性和主观性,”财务部认为。其报告称该规则的复杂性已经导致银行在其交易活动中过于保守,行业游说者也提出了争议。
 
 
沃尔克的主要组成部分是禁止所谓的自营交易,即银行为自己而不是客户交易的做法。美国银行家协会在9月21日致OCC的一封评论中称,假定所有短期交易都是被禁止的交易“削弱了银行服务客户的能力,因为担心这些服务将被视为自营交易”。
 
为了让小银行变得更容易,这也是国会的一个目标,也正在取得进展。参议院今年早些时候通过了一项法案,该法案将免除沃尔克100亿美元以下的所有贷款人,并且该法案将于下周尽快通过。
 
沃尔克的批评并不限于特朗普提名的共和党监管者。经常与华尔街抗议后危机规则的前美联储理事Daniel Tarullo在去年辞职前表示,这“过于复杂”并可能损害银行为客户创造市场的能力。
 
而由前总统巴拉克奥巴马任命的FDIC现任负责人马丁格林伯格列举了沃尔克作为开始简化法规的好地方的例子。
 
注:上述文章内容,仅代表作者(Jesse Hamilton and Ben Bain)自己的观点。本站点仅做转载,并不视为认同其意见。内容由Google翻译。
 
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