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解密证券行业,终于明白为什么大家都愿意去券商上班了

2017-06-06 13:37投行圈中国FRM考试网

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  原标题:解密证券行业的真实工作和待遇,终于明白为什么大家都愿意去券商上班了
 
  如果你想进入一个行业,一定会对这个行业的商业模式和薪酬福利感兴趣,当很多学习金融的朋友表现出对券商的兴趣后,我很理解,毕竟专业对口,可是,当我发现非金融专业的朋友也对证券行业“虎视眈眈”的时候,我就有点担忧了。
 
  除了感觉金融行业高大上,券商属于“待着没事就发钱”的地方,很多人并不清楚证券行业是做什么的,怎么挣钱,到底给员工开多少薪水。
 
  券商是干什么的?
 
  券商,是以经营证券业务为主的金融机构,它不接受存款也不发放贷款,而是为企业提供股票发行,债券发行、资产重组等业务,收入主要是佣金。此外,券商还可以向投资者提供证券经纪和资产管理服务,有些券商还可以使用自有资本,到资本市场交易。
 
  这就是券商在干的事情,简单的说就是经纪、投行、资管和自营。
 
  券商的投行部:耀眼的少数人和沉默的大多数。
 
  投资银行部,是券商的一个重要部门,也是收入来源最多的地方,主要做股权融资、债券承销和并购重组。
 
  股权融资需要保荐人拍照,同时需要考虑券商和监管机构的关系,这是当下股权融资应该做的事情,不过,注册制超超的很热,如果未来股市实行注册值得话,股权融资就要考验券商的真本事,市场判断、定价能力、买方机构的关系等等。
 
  债券承销的业务近两年增长了不少,债券品种也越来越丰富,券商自然不会让这块肥肉从嘴边溜走,不管是做非上市公司的债券发放,还是说资产证券化产品,产品设计、定价、资源获取能力都是券商应该具备的。
 
  至于并购重组,未来可能大有发展,因为中国各个行业的市场集中度太低了,未来很多企业都会遭遇收购,上世纪70年代的美国曾出现一波并购潮。考验券商的资源整合、企业估值、交易结构设计、融资能力等等。
 
  那么,在上面提到的业务中,你能做什么呢?如果没有足够的金融知识,恐怕只能从基层做起,就是大家常说的金融民工,或者投行民工,外人看上去你在高大上的投行工作,辛苦只有自己知道,活最多,薪水最少,还有永无止境的加班。这一阶层的年薪在15万左右,如果市场不好,或者说IPO失败,收入低的吓人。
 
  上百万的年薪是说着玩的吗?当然不,你能关系通到证监会,你能摆平公司的老总,你能考到CFA证书,你能把找你的公司都搞上市吗?如果你可以的话,那么百万年薪就是你的。
  券商的经纪部门:营销做得好,就是挖到宝
 
  有朋友说券商的经济业务是受人工智能冲击最大的业务,通俗的讲,经济业务就是拉人、挖人、强人,到券商来开户,买卖股票、债券、基金产品。
 
  我听说某券商营业部,一年内离职的客户经理占比达到76%,入职一年内的客户经理平均月收入不到5000块,而且要经受诸如开户数、有效资产数等指标的压力这些年来券商的佣金率一降再降,未来零佣金的券商一定会出现。相比较而言,技术含量没有投行部门那么高,所以才被认为是人工智能会替代的一类。
 
  这个部门没有高薪吗?当然有。很少一部分经济人手上有许多大客户,资产上亿,随便买点什么佣金就拿到手软,加上客户之间相互介绍,挣钱像捡钱一样轻松。
 
  券商的资管:代客理财利润高
 
  资产管理部门就是帮客户管理资产,代客理财,这是需要技术的工作,也是券商核心竞争力所在,如果你的金融知识丰富,并且能够活学活用,那么资产管理部门就太适合你了。
 
  简单的说就是拿着客户的钱去投资,去炒股,去干一切能够挣钱的事情,利润中有你一部分。你管理的资金规模越大,你的管理费和利润也就越大,不过,能不能挣钱不是看运气,凭的是能力。为什么15年股灾的时候套住的都是散户,因为散户都是去投机的,根本不懂金融。
 
  通道业务是资产部门的大业务,所谓通道业务,就是银行资金因为受到监管,不能直接投到某些行业中,但是券商的资管计划不受限制,所以银行就借道券商了,不过,收紧通道业务已是行业共识,证监会明确提到,证券基金经营机构不得从事让渡管理责任的所谓“通道业务”,包括券商资管、基金公司及子公司。
 
  券商的自营业务:帮自己理财
 
  券商拿自己的钱买股票、买债券、买期货赚钱。08年金融危机后,外资投行的自营业务被禁止,国内券商还在做。
 
  券商的研究所:横扫一切金融机构的核心
 
  最近一位CICC的分析师火了,据说是银行领域很优秀的一份分析师,拿了新财富排行榜第三,年薪上百万是肯定的。据说是想潜规则女实习生,遭到拒绝后把这事曝光了,看来这个分析师没少干这事。
 
  话说回来,分析师绝对是券商的一个王牌力量,为什么这么说呢?因为证券牌照。未来如果证券会给银行放了牌照,那么银行也能做券商的业务了,但是,投资研究能力券商一定是最好的,其他金融机构都不会造成威胁。
 
  券商研究有买方和卖方的区别,买方就是券商自己的研究所,通过其他业务支持研究工作,产生研报卖出去。卖方就是自己出研报然后卖出去,用这些钱养活自己。分析师要想挣钱多,需要有名气,简单说就是要参加新财富排名,你水平高大家都投票给你,你自然身价倍增。
 
  什么样的人可以在券商挣大钱?
 
  1、资产运作能力。
 
  无论是帮客户还是帮公司,在运作资金方面能力突出的人一定可以挣大钱。通过营业收入、资本不收益,证券自营,承销、资产管理等业务帮助公司创造收益,同事你挣得也不会少。
 
  2、风险管理能力。
 
  我国证券市场的建设远落户于欧美,在风险管理方面也有一定的欠缺,快速响应,有效预防的风险管理体制,需要相当专业的人才去实现。
 
  3、创新能力。
 
  券商盈利模式的核心是业务和产品的创新,要实现创新,就需要深厚的金融知识,尤其是能够紧跟市场,紧跟国际金融发展的金融能力。
 
  4、优秀的金融技能。
 
  持有FRM金融风险管理师这类全球认可的金融证书,一定是金融技能高超的人才,这样的人才会在未来金融界大方光彩。

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  为什么是这些能力呢?高顿金融研究院的老师解释到,互联网金融出现以后已经对传统金融造成不小的冲击,如果未来真的给银行,给互联网金融公司颁发了证券拍照,对于BAT来说,抢夺券商业务不要太容易哦,抢不过那就买下来,然后简单机械的工作都会被机器代替,只有那些技能熟练又专业的人才能委以重任,享受高薪。
 
  *本文选自:高顿金融分析师。作者:白米。版权归原作者所有。若需转载或引用,请联系原作者。感谢作者的付出和努力!图片来源网络,如有侵权,请联系删除。

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