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FRM一级考哪些,怎么复习?

2019-05-31 13:41FRM头条风控君

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自从FRM考试报名开始后,FRM学姐遇到很多考生咨询:FRM一级考哪些内容,具体怎么复习呢?因此FRM学姐为大家整理了关于FRM一级考试内容及复习的方法,希望对我们的考生有所帮助!
 

 
FRM一级一共四门科目,在考试中FRM一级以计算题为主,但是近几次的FRM考试中,FRM一级的定性题有很多,这也给正在复习FRM一级的我们提个醒,不要只注重计算题不要只注重记公式!
 
FRM一级第一门科目:风险管理基础
 
主要考试内容为风险管理的基本概念、风险管理失败案例、次贷危机分析、金融基本理论和行为准则。
 
重点在于风险管理失败案例、次贷危机分析和金融基本理论,这些内容需要重点进行梳理和记忆,尤其是风险管理的失败案例,需要掌握是谁,在什么公司,进行了怎样的操作,发生了什么结果,失败的原因是什么,可以从中吸取什么教训。次贷危机主要是掌握形成的原因和可以吸取的教训。
 
复习方法:金融基本理论对初学者来说学习难度较大,但在经历过前文的学习之后,这部分内容学习起来难度应该减小不少,而且这部分内容的考查非常基础,基本就是利用公式计算,所以也不必太过担心。其余的考点主要通过定性分析进行考查,提炼重点,进行有针对性的理解和记忆即可。
 
FRM一级第二门科目:数量分析
 
主要考试相关的内容有:
 
概率论基础:随机变量、多元分布函数、随机变量函数、重要的分布函数、均值分布等等;
 
统计学基础:参数估计、回归分析等,其中回归分析是其中的难点,虽然概念较为抽象,但并非不可熟练运用掌握。
 
蒙特卡洛方法:随机变量的模拟、模拟实现、风险的多种来源;
 
风险因子建模:现实数据、正态分布和对数正态分布、肥尾、风险的时间序列等;
 
复习方法:数理统计前半部分内容比较基础,但是到了线性回归和时间序列分析难度就陡然增加,这部分是需要重点花时间去学习的内容。数量分析这门学科主要以考察计算为主,考试不太出现偏题、怪题、难题,所以大家一定要多做题目,争取在这门课上攫取尽量多的分数。在这门科目中会涉及到很多的公式,这些公式务必要清楚如何去用,在何种情况下使用,然后多做练习即可,对于我国考生而言,这门科目并不是很难。
 
FRM一级第三门科目:金融市场和产品
 
主要分为两部分内容,一部分是金融市场的介绍,包括介绍了主要金融机构的相关知识和一些金融产品交易和结算机制;另一部分是可用于金融风险管理的金融产品的介绍,包括债券、衍生品和结构化产品。
 
就第一部分而言,金融机构的相关知识适当了解即可,考查的比重不高且重点比较突出。重点需要掌握的是金融产品交易和结算的机制,比如盯市制度、保证金条款、CCP相关知识,这些是定性考查的重点内容。
 
关于第二部分需要对知识结构进行梳理,要求全面掌握各类产品的基本概念、特点、定价的计算、风险特征以及如何用于风险管理等内容,这些是本科目考查的重点和难点,既可能考查定性分析,也可能考查定量计算,需要重点投放精力进行学习。
 
FRM一级第四门科目:估值和风险模型
 
主要考试内容有:
 
风险模型:金融市场风险、VAR系统的组成因素、下行风险度量、VAR参数、压力测试、VAR的局部估值法和完全估值法;
 
线性风险管理:单位对冲、最优对冲、最优对冲的应用;
 
非线性(期权)风险建模:期权风险、期权模型;
 
估值与风险模型这门科目中介绍了与债券相关的所有内容。而其中的风险模型是重点,与FRM二级考试也有关联,论述了市场风险、信用风险以及操作风险的计量及管理,算是学习二级的前导教程。
 
估值与风险模型这门科目中有大量的计算题,而VAR则是其重点,必须完全掌握:“Var”的概念、优缺点、计算方法,以及Var的补充方法——压力测试。

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