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“华尔街卧底”教你看懂财经新闻的四大必杀技!

  每天,甚至每时每刻,财经新闻铺天盖地,我们该关注哪些?
 
  先别急着说你不care!在当下社会,除非你的生活能够远离金钱,否则不管你喜不喜欢,人人都需要关注财经新闻。任何地方发生的财经事件,都可能间接或直接影响到你如何理财,或者说得更明白,直接关系到你钱包的大小。
 
  那么,如何才能读懂财经新闻呢?
 
  必杀技1:特别关注“坏消息”
 
  美国有一句俗语:No news is good news(没有新闻就是好新闻)!新闻就是要报忧不报喜,因为喜本该是常态,不足挂齿,非常态事件才会被当作新闻报导出来。其实,看财经新闻也一样,大家要特别留意坏消息,“好消息”根本不用去听,比如生产力提高啦,GDP和人均收入都提高啦,在一个和平的社会中,随着生产力不断提高,做到这些是应该的。但任何事物都该一分为二,即使在“好消息”中,我们也必须学会从另一个角度看到其“坏”的一面。
 
  多年来,美国人好日子过惯了,太乐观了,他们向来Wishing for the best,and preparing for the best(作最好的许愿,作最好的准备)。他们不懂何谓“积谷防饥”,更不明白什么叫未雨绸缪,平时的积蓄最多只够花三个月,即“中产阶级离穷人只有三个月”。因为银行的房贷只要违约三个月,就将被投放到市场中去法拍。于是金融危机一来,几百万“乐观的美国人”失去了家园,给我们上了形象生动的一堂课。
 
  必杀技2:认清专家观点:有的要听,有的不能听,有的只能反听!
 
  刚进华尔街时,我的顶头上司被法院随机挑中,当选为一起杀人案的陪审团候选人。在美国,每一个公民都有做陪审员的责任,一旦被挑中就必须去,十天半月不能上班,公司不能扣薪资。没想到隔了一天,老板就回来上班了,说是没有被选上。因为那个嫌疑犯是西班牙血统的南美人,而我的顶头上司也是西班牙裔,需要“避嫌”。
 
  闲聊时问起陪审团的筛选过程才知道,挑选陪审团人选,一般来说有两类人是选不上的:一类是高学历的所谓“精英人才”,包括博士、专家和教授;另一类尤其重要,不能和嫌犯扯上任何关系。举例来说,假如嫌疑犯是古巴人,那么古巴人(甚至古巴裔)就选不上了,唯恐陪审团员嘴下留情;如果嫌疑犯是伊拉克人,那么伊朗人也选不上,生怕你会借机公报私仇。第二类人选不上可以理解,但为何高学历的精英也不能当选陪审员呢?这是英国制定的Common law的基本原则,陪审员只要有Common sense(常识)即可。这是多么的合情合理的原则啊!因为专家、学者和教授的大脑太复杂了,研究的问题太纵深了,往往反倒失去了常识。
 
  其实读懂财经新闻和甄选陪审团的道理是一样的,第一用常识去判断,第二对新闻中发表观点的人做一些背景调查,看看此人是否有“Conflict of interest”(利益冲突)来加以判断,该正听,还是反听,抑或根本就不能听。这里可以借用巴菲特的名言:“在任何领域专业人员高于门外汉,但在金钱管理上往往并非如此”。
 
  必杀技3:回归常识,第一感觉不靠谱,基本就不靠谱;听上去太好的,一定是假的!
 
  现在似乎主流对于财经金融的分析已失去了常识,而我在所有文章里都有一个“核心”,就是脱繁就简,返璞归真,回归常识。如果非要提高到经济理论上来说,也应该回归到传统经济学。这些年来,好些金融专业人员失去了常识,已经被自己设计的游戏规则弄得晕头转向了,金融危机一个接一个(美国这200多年来,大小金融危机135次)。伤及的绝大多数是普通百姓。
 
  必杀技4:分清投资与投机;多学投资,避免投机
 
  普通百姓要怎样投资,才能确保自己的财富不受侵蚀?要讲清这个问题,首先必须弄清投资和投机的区别。这样阅读财经新闻的时候,也就不那么容易去跟风操作了。
 
  举例来说。我们常常会听到周围有人传说,某某人前几年买了一套房子,这些年涨了好几倍;某某人炒股半年买了套豪宅;某某人前些年购入的黄金,这两年又涨了两倍。真羡慕啊?那就赶紧跟着上吧?且慢!当你明白但凡只能靠价差(如低买高卖,或高卖低买)均属于投机的话,你就不会跌入“羊群效应”中。因为投机市场是十个人进去,一个人赚,二人打平,七个人亏(二八定律在金钱上成为一二七定律)。正因为前面的炒家有人大赚,假如轻易盲从人云亦云,就将陷入骗局导致投资失败,成为最后的傻瓜!
 
  那么投资和投机的区别究竟是什么呢?其实很简单,投资的收益是来自投资产品所产生的财富;而投机的收益,是来自于另一个投机者的亏损。换句话来说,投机是参与一种零和游戏(不计算交易成本和税收,亏损的钱和赚取的钱之和为零)。比如人们喜爱的黄金,由于黄金在工业上已有替代品,所以黄金本身不再能产生财富,所以买卖黄金也纯属投机;另外,所有金融衍生证券也都不会产生财富,是典型的零和游戏,因此投入金融衍生产品,自然也是投机行为。
 
  投资和投机在金融领域并无褒贬之分,为何在我的文章里,要反复规劝普通百姓尽量多投资,少投机呢?因为投机是零和游戏,由于市场信息的极其不对称,普通百姓往往最后才能得知好消息,输得也多半儿是散户。
 
  那么,什么才是最好的投资呢?
 
  这里先说个小故事。我有个朋友10年前存了5万元,他没有以5万元作为购房的首付款,也没有用来买股票,而是看到一则新闻说,未来对同声传译的需求将大增。于是,我那位朋友把5万元花在了进一步学习外语和练习同声传译上。起先周围的朋友都笑他傻,最近他成了人们羡慕的对象。现在中国同声传译的价码高达每小时250美元!这是一笔何等划算的投资啊!而且大脑里的知识是任何人都无法剥夺的。
 
  所以说,对于普通百姓来说,最好的投资莫过于投向自己的大脑,它能为你带来源源不断的回报。这也是为何我反复劝说人们要少投机,多投资。因为投资不仅可以给自己,同时也能给社会创造真正的财富。反之,财富随时随地都有被剥夺的可能。
 
  总而言之,如何看懂财经新闻?首先要特别关注“坏消息”,其次,看清楚是什么样的“专家”在说话,有的要听,有的不能听,有的只能反听;第三,看财经新闻时要能分清什么是投资什么是投机,尽量多投资,少投机,多学投资,避免投机;最后,回归常识,第一感觉不靠谱,基本上就不靠谱,听上去太好的,一定是假的。
 
  电影《功夫熊猫》中有句话道出了事实的真谛:The secret ingredient is that there is no secret ingredient!We don’t need a secret ingredient.We don’t need to be someone“special”.汤中的秘密佐料就是没有佐料。从这句话可以衍生出来,也就是我要送给大家的一句话,金融没有秘诀,发财更没有秘诀,投资自己,将自己变为最值钱的“东西”,财富自然会源源不断而来。

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