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FRM金融知识点:巴塞尔协议中的考点

2017-06-05 13:31FRM学习资料中国FRM考试网

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  FRM金融风险管理师是全球金融风险管理领域权威资格认证,由全球风险协会(GARP)设立。FRM已经得到华尔街和众多欧美著名金融机构、大型公司风险管理部门以及各国政府监管层和金融监管部门的认同,并已经成为全世界金融风险管理领域最权威的认证。银行人升职必备证书。
 
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  巴塞尔协议一直是FRM考试中的重要考点,今天高顿FRM小编今天为大家介绍一下巴塞尔协议中的相关考点。希望对各位有所帮助!
 
  一、旧巴塞尔协议的缺点包括没有市场风险和操作风险(其中包括操作风险是其最大的改进),而且对信用风险的方法也比较陈旧。
 
  巴塞尔协议的目标:
 
  1、维持金融系统的稳定和完善
 
  2、提高竞争质量
 
  3、产生资本充足率评估
 
  4、既优先于国际活跃银行,又对其它银行提供有效的建议。
 
  二、巴塞尔协议覆盖市场、操作和信用风险的资本分为三类,分别是tier1、tier2和tier3。
 
  其中一级资本包括权益和after-tax retained earning,权益包括普通股和非累计优先股。
 
  二级资本是其它能够保护储户的资产和权益,包括累积优先股和长期投资的收益,这些都不如一级资本那样来得确定。三级资本包括短期次级债,只能用于弥补由于市场风险造成的损失,二级资本最多是一级资本的100%,而且二级资本和三级资本加起来叶不能超过一级资本。

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  三、外部评级法中,没有评级的风险权重是100%,past due(过期)贷款的权重是150%,国家主权的风险权重要低于在该国中债券的风险权重。
 
  四、IRB使用自己的方法来估计信用度,并用此来决定资本计算的风险权重。
 
  在初级法中银行需要估计的是PD,而在高级法中,银行还可以估计LGD,EAD(Exposure at defalut)和有效到期日(M)。
 
  五、期望损失是从事信用交易的一个成本元素,它会在日常过程中被覆盖,用loan loss provison和insterst margins来弥补。而非期望损失则用来要用监管资本来覆盖。作为内部评级法的一部分,银行的建立LGD估计应该基于经济衰退,而不应该基于历史平均。所以信用机构要能够估计downturn LGD。
 
  六、信用风险缓释(mitigation)技术的应用。
 
  其中一种就是用抵押品来降低资本的要求。有两个方法,其中简单的就是用抵押品的风险权重来代替借款者的风险权重,复杂的方法是对抵押品的价值进行定期调整,并且该价值会从暴露中扣减。
 
  信用风险缓释技术包括:
 
  1、财务和固定抵押
 
  2、receivable
 
  3、guarantee and credit derivatives。
 
  抵押品最终是反映在LGD的降低上。
 
  七、basel 2对于证券化的处理。
 
  有三种方法能计算证券化资产的资本要求1、external rating-based approach(RBA,用于也进行外部评级的内部评级银行,RBA将originator和investor同样对待),supervisory formula(SF,这种暴露基于标的资产没有被证券化的资本要求),internal assessment approach(IAA,将银行自身的内部风险评估用于评级机构的评级系统,从而计算资本要求)
 
  八、BASEL对于资本充足率而言,计算的VAR值基于的是99%的置信水平,持有期间是10天。需要事后检验的期间是一年。RiskMetrics是95%的置信水平,持有期间是1天。
 
  九、巴塞尔管理操作风险的三种方法:
 
  1、basic indicator approach(BIA),操作风险资本/上一年的收入=15%。
 
  2、标准法(TSA),按照业务分,每笔业务都有一个动态乘子,就是对动态的风险变量有一个动态的比例3、advanced measurement approach(AMA),如果银行能达到更高的监管标准,就可以用高级法,很像信用风险中的内部评级法,就是银行自己确定操作风险资本的方法。

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