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防控金融风险抡好“三板斧”

2017-05-08 11:46金融风险中国FRM考试网

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  4月25日,要高度重视防控金融风险,加强监管协调,加强金融服务实体经济,加大惩处违规违法行为工作力度在京召开。不难发现,金融风险防控工作已成为现阶段中央工作的重点。
 
  近日,“一行三会”密集发文、直接喊话,直指此前存在的金融乱象和市场漏洞,严厉打击各种违纪违规行为,严防风险扩大化。银监会主席郭树清的一句“牛栏里关猫”,矛头对准监管制度缺失和不适宜。4月12日,银监会发布《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》,提出“六个强化”要求,明确26项需要弥补的监管制度短板项目,其中涉及表外业务、理财业务、股东管理等多个方面。
 
  证监会主席刘士余则明确表态将铁腕治市,不怕“掉羽毛”。而证监会日前对冯小树开出的4.99亿元天价罚单也引发市场的广泛关注,此举体现了监管机构对违规违纪者严惩不贷的决心。
 
  保监会也于4月20日印发《关于进一步加强保险监管维护保险业稳定健康发展的通知》,表示要深入查找和深刻反思当前保险业及保险监管存在的问题,坚定不移强化监管,坚决果断治理乱象,坚持不断完善制度,坚决守住不发生系统性风险底线,显示维护整个金融体系稳健安全运行的决心。
 
  不言而喻,监管风暴正呼啸而来。然而,决心已定,势头已起,具体的风险防控工作将如何展开?
  一是加强监管协调。
 
  每每提及监管协调,市场上热衷炒作的多是机构重组或设立更高层级的监管机构统筹规划。应当说,机构设立或合并是加强金融监管协调工作的一部分。早在2013年8月份,国务院同意建立由人民银行牵头的金融监管协调部际联席会议制度。在现行体制下,机构设立或合并牵涉较广,与其猜测、炒作这类消息,不如将精力更多地放在监管有效性的提升上。现阶段,尽管对于监管框架的细节各方尚存诸多争议,但加强宏观审慎管理,可谓是各界的共同呼吁。
 
  在此基础上,目前的工作可着眼于加强宏观审慎管理与货币政策的协调配合上,坚决实施跨市场监管,建立对一切重要投融资行为风险无缝隙、全覆盖的功能监管体系。
 
  而加强宏观审慎管理方面,要求各监管部门打破各领域的地盘意识,统筹全局实施。一方面,加强跨部门、跨机构、跨市场的信息沟通机制,避免信息碎片化,或争权避责等思想造成的监管真空或滞后;另一方面,在借鉴国际经验的基础上,建立符合中国国情的逆周期、大口径的宏观审慎监管体系,并根据金融市场产品的创新和环境的变化进行适应性调整。
 
  二是回归金融本源,加强服务实体经济。
 
  金融市场的风险往往源于过度追求利益。一旦以金融创新为幌子,沦为资金在金融体系内的自循环游戏,甚至与实体争利,那么,原本应当支撑实体发展的金融业反而会成为最大的风险之源。
 
  因此,加强金融风险防控的要务正是回归金融本源,促进金融服务实体经济。日前,中国人民银行、工业和信息化部等部门联合印发了《关于金融支持制造强国建设的指导意见》,鼓励金融机构围绕制造业新型产业链和创新链,积极改进授信评价机制,创新金融产品和服务。
 
  以新型产业链和创新链为代表的新动能是实体经济未来的发展重点,也是金融支持的重点。但是,资金“脱实向虚”问题由来已久。不可回避的是,在资金传导过程中,存在着链条过长、变相加息以及回避小微等问题。当然,与此同时,也有其客观原因。实体经济投资回报周期长,加之近两年来经济增速整体向下压力增大,大多数以制造业为代表的实体经济回报率偏低也让银行等机构产生回避情绪。
 
  那么,应如何平衡金融机构自身的风控要求与支持国家重点战略?
 
  “改进授信评价机制、创新金融产品和服务”当是关键一环。在风险可控、商业可持续的前提下,金融机构不仅需结合企业“三表”、“三单”、“两品”等非财务信息,运用信用贷款、知识产权质押贷款、股权质押贷款、应收账款质押贷款和以品牌为基础的商标专利权质押贷款等方式,满足创新型制造业企业和生产性服务业的资金需求,还应合理考量制造业企业技术、人才、市场前景等“软信息”,将相关因素纳入银行客户信用评级体系,挖掘企业潜在价值。
 
  三是加大惩处违规违纪者力度。
 
  无论是证监会对冯小树开出的4.99亿元天价罚单,还是银监会上个月重拳出击,针对票据违规操作、掩盖不良、规避监管、乱收费用等市场乱象公布的25件行政处罚决定,都让市场感受到严监管、严惩处不是虚晃一枪,也不是一阵风。随着一系列监管文件的出炉,市场各方均预测接下来的监管范围和监管力度将更大,违规处罚也会更加严厉。
 
  实际上,熙熙攘攘皆为利来。违规违纪者铤而走险,打政策擦边球甚至公然违规违纪,往往是受利益驱动,同时也是在高速发展期间,成绩掩盖问题后无需承担责任与风险导致的“无所畏惧”。此番无论是政治局会议,还是实际的惩处,都表明了违规违纪者将难辞其咎,也难脱其责。如此既加大了违规违纪个人的风险成本,又能形成威慑,有效降低金融系统的风险成本。
 
  总之,防控金融风险是系统之举,需依靠金融体系内外合力共同推动。除了上述“三板斧”之外,改变国企等软性预算约束,建设专业性、技术性强的非官僚型监管梯队等行政改革都需同时推进。但无论如何,当务之急仍需以协同监管求合力,以服务实体为动力,以加大惩处为警戒,化解风险、防范风险,让金融为经济稳定发展更好发挥应有之力。
 
  *本文选自:来文由中国金融新闻网,版权归原作者所有。若需转载或引用,请联系原作者。感谢作者的付出和努力!图片来源网络,如有侵权,请联系删除。

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